HSBC tikko izteica diezgan bullish piezīmi par viedajām brillēm, sakot, ka viss tirgus varētu sist200 miljardi dolārulīdz 2040. gadam. Tas ir aptuveni par trešdaļu lielāks nekā tas, ko viņi domāja iepriekš.
Galvenais jaunināšanas iemesls? TheRay{0}}Ban Metabrilles (tās, kuras EssilorLuxottica ražo kopā ar Meta) patiešām tiek pārdotas ļoti labi uzreiz no vārtiem. HSBC analītiķi ar Annu-Lāru Bismutu priekšgalā uzlaboja savu ilgtermiņa-skatu šī agrīnā impulsa dēļ.
Tagad viņi sagaida, ka cilvēku skaits, kuri izmanto viedās brilles, pieaugs-aptuveni15 miljonilietotāji 2025. gadā līdz289 miljonilīdz 2030. gadu beigām. Tas ir vairāk nekā 18 reizes vairāk nekā desmit gadu laikā.
Īpaši attiecībā uz EssilorLuxottica HSBC prognozē daudz lielāku sūtījumu skaitu:35 miljoni vienību2030. gadā (salīdzinājumā ar to vecajām 18 miljonu aplēsēm) un57 miljoni2040. gadā (iepriekš 48 milj.). Tomēr viņi domā, ka līdz tam laikam uzņēmumam joprojām piederēs aptuveni 20% tirgus, pat ja parādīsies lielāka konkurence.
Šobrīd EssilorLuxottica pamatā dominē viedie brilles ar aptuveni 70% daļu, pateicoties to kontrolei pār ražošanu, izplatīšanu un tādiem lieliem zīmoliem kā Ray-Ban, Oakley u.c. Ray-Ban Meta līnija ir bijusi lielākā ieguvēja-tirdzniecības apjoms vairāk nekā trīskāršojies daļās 2025. gadā, un tās ir pārdotas jau vairāk nekā 2 miljonus gadu atpakaļ.
Pieprasījums ir tik liels, ka tiek ziņots, ka Meta un EssilorLuxottica runā par ražošanas jaudas dubultošanu{0}}, kas līdz 2026. gada beigām varētu palielināt gada izlaidi līdz 20 miljoniem vienību vai vairāk (tās jau plānoja 10 miljonus).
HSBC norāda, ka lielākam skaitam lielu spēlētāju, piemēram, Apple, Samsung vai Amazon, kuri varētu laist klajā savas versijas 2026. gadā vai 2027. gadā,{5}}patiesībā būtu jāpalīdz šai kategorijai kopumā augt ātrāk. Lielāka konkurence nozīmē lielāku ieguldījumu tehnoloģijā (labāki AI, displeji, veselības funkcijas utt.), kas virza tirgu uz šo "obligāto" izšķiršanas punktu.
Šī visa dēļ HSBC jaunināja EssilorLuxottica krājumus no Hold uzPirkt(pēc šī neitrālā viedokļa turēšanas gandrīz divus gadus) un paaugstināja savu cenu mērķi. Viņi arī saglabāja Buy on Meta, domājot, ka tas būs galvenais spēlētājs viedo briļļu "skaitļošanas" pusē, savienojot pārī stabilu aparatūru ar AI lietām.
Secinājums: HSBC uzskata, ka viedās brilles ir daudz vairāk nekā tikai stilīgi aksesuāri. Tās varētu kļūt par nākamo lielo ikdienas ierīci pēc tālruņiem, -kuriem tiek sniegta AI palīdzība, ātri fotoattēli/videoklipi, navigācija, varbūt pat veselības izsekošana-, turklāt tie izskatās kā parastas brilles. Ja Ray-Ban Meta panākumi turpināsies, visa šī telpa var kļūt par vienu no karstākajiem patērētāju tehnoloģiju stāstiem nākamo 10–15 gadu laikā.
